Unicaja se mantendrá como segundo banco español más solvente en 2025, según los test de estrés europeos

Y esa segunda posición mantedría en el año 2025 en el escenario base, con un ratio de capital que subiría hasta el 15,9%, empatado con BBVA. Le seguiría superando KutxaBank, cuya solvencia se elevaría hasta el 21,5%.

En el ejercicio que ha coordinado la EBA han participado ocho grupos bancarios españoles: además de Unicaja, Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Bankinter, Abanca y Kutxabank.

El sentido de estos exámenes a los que la EBA somete al sector bancario del Viejo Continente es evaluar el grado de resistencia de cada entidad en un contexto más adverso, es decir, si la economía sufre un deterioro severo. En el caso español, ese escenario hipotético contempla una caída del PIB del 5,4% -frente al 6% de retroceso que se establece para el ejercicio de estrés de la banca europea-, con un aumento de 5,6 puntos en la tasa de desempleo hasta situarse en el 18,5% en 2025 -frente al 12,2% de la UE-, así como una inflación armonizada que bajaría hasta el 1,3% en un plazo de tres años. Además, otro ingrediente de esa situación más dura es una caída del precio de la vivienda cercana al 20% y de más del 25% en el segmento comercial del mercado inmobiliario. Se trata del escenario más virulento de los que ha diseñado la EBA desde que se realizan este tipo de pruebas al sector financiero europeo.

En esas circunstancias descritas, Unicaja contaría en 2025 con un ratio de capital del 9,7%, el mismo que BBVA. A ambos les superaría Santander y Bankinter, con un 10,3%, y, también, de nuevo, Kutxabank, que seguiría en cabeza, con un 15,3%.

En un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Unicaja explica que, dado que los exámenes «han sido realizados partiendo de una hipótesis de balance estático» con datos a cierre de diciembre de 2022, «el ejercicio de estrés no ha tenido en cuenta las sinergias, posteriores a dicha fecha, asociadas al proceso de integración derivado de la fusión por absorción de Liberbank». El comunicado precisa que la prueba «no ha considerado los ahorros previstos en el coste de personal por salidas ya pactadas y ciertas y cuyo coste ya ha sido registrado patrimonialmente».

En cualquier caso, Unicaja deja claro que en todos los casos las cifras se colocan por encima de los requerimientos regulatorios mínimos.

La entidad también ha calculado sus cifras incluyendo las sinergias de integración con información que la propia EBA recoge en su documentación respecto a los ahorros estimados para la entidad. De esta manera, estos números adicionales marcan que en el año 2025 el ratio de solvencia en el escenario base estaría levemente por encima del 16%, mientras que en el adverso se colocaría cerca del 10,2%.