Unicaja gana 451 millones de euros hasta septiembre, un 58% más que hace un año

El grupo financiero atribuye la evolución de sus resultados al aumento del margen de intereses, que registra un crecimiento del 19% en tasa interanual, además de al descenso del 22,8% de los saneamientos de crédito.

Si abordamos ambos capítulos en detalle, el margen de intereses, tras ese ascenso del 19%, alcanza los 1.158 millones de euros, frente a los 973 millones registrados en los nueve primeros meses del año pasado. De acuerdo con la entidad, pese a la reducción de los tipos de interés que ha acometido el Banco Central Europeo y que ha tenido su reflejo en los números del tercer trimestre, el margen de intereses en este periodo se mantiene estable por encima de los 380 millones de euros. Así las cosas, el margen de clientes ha registrado un aumento de 14 puntos básicos, para situarse en el 2,75%.

Para llegar al resultado final, a ese margen de intereses, hay que sumarle los ingresos por comisiones, que se cifran, a cierre de septiembre, en los 381 millones de euros, lo que supone una caída del 4,9% en comparación con las cifras de hace un año, descenso que el banco atribuye a la potenciación de la vinculación de clientes a los planes Cero Comisiones.

De esta manera, el margen bruto, es decir, el resultado de la pura actividad bancaria, alcanza los 1.520 millones de euros, que implica un crecimiento del 14% frente a las cifras del ejercicio pasado por estas mismas fechas.

De estos números se derivan los ratios que miden la eficiencia del banco, por un lado, que mejora cuatro puntos porcentuales de un año para otro, hasta situarse en el 44%; así como la rentabilidad, por otro, con un ROTE del 8%, dos puntos porcentuales por encima de los niveles de septiembre de 2023. El ratio de solvencia, es decir, el capital de primera calidad medido sobre el total de los activos ponderados por riesgo (CET1 fully loaded), se sitúa en el 15,4%, lo que implica una mejora de 123 puntos básicos en los últimos doce meses. El grupo bancario atribuye esta evolución a la generación orgánica de resultados y a la reducción de los activos ponderados por riesgo. De ello se deriva que el banco cuenta con 2.090 millones de euros de exceso de capital sobre lo requerido por los reguladores.

A partir de las cifras del margen bruto, comienzan las restas. Así, los gastos de administración -entre los que se cuentan los de personal- suben un 6,6% en tasa interanual, hasta los 611 millones de euros. Con ello, el margen de explotación antes de saneamientos se cifra en 844 millones de euros.

Mientras tanto, como se avanzaba, las necesidades de saneamientos de crédito bajan un 22,8% interanual, hasta los 87 millones de euros, cifra que se suma a los 97 millones que ha dedicado el banco a provisiones. Porque el volumen de activos improductivos ha bajado un 28,7% interanual, con la caída del volumen de adjudicados y de activos dudosos. De manera que, según declara la entidad, se mantienen en niveles elevados las coberturas de riesgos: así, por ejemplo, la de los activos adjudicados se sitúa en el 74,3%.

Además, a cierre del tercer trimestre, la ratio de morosidad se reduce hasta el 2,79% desde el 3,4% en que se situaba hace un año.

Con ello y tras el pago del impuesto sobre beneficios se alcanzan los 451 millones de euros de beneficio del banco entre enero y septiembre.

En lo que se refiere al balance, los recursos administrados, incluidos los mayoristas, aumentan un 2,1% interanual, hasta los 100.524 millones de euros, entre los que destacan los de particulares, que pesan un 74% del total. Éstos suben un 4,3% en tasa interanual, hasta situarse por encima de los 91.300 millones de euros.

El grupo bancario también destaca cómo el ahorro se ha canalizado hacia los fondos de inversión: en los nueve primeros meses del año se han duplicado las suscripciones netas, hasta los 1.119 millones de euros, para acumular un total de de 12.941 millones de euros, mientras que el patrimonio gestionado en fondos de pensiones alcanza los 3.729 millones.

Mientras tanto, la inversión crediticia no dudosa roza los 47.000 millones de euros, que implica una caída del 5,2% en tasa interanual. La entidad explica que el crédito a particulares se ha reducido estacionalmente un 2,9% en el tercer trimestre y un 2% en el año, pero agrega que la cuota de mercado en formalizaciones de hipotecas ascendió al 4,4% del total nacional. Por su parte, el saldo vivo de la cartera de crédito a empresas se incrementa un 0,8% en el tercer trimestre, lo que Unicaja interpreta como un cambio de tendencia respecto a la reducción del 9,2% registrada en los últimos doce meses.