La banca frena las hipotecas fijas y abarata las variables ante la subida del euríbor

En enero de este año se alcanzaba en España un récord nunca visto: el 70,4% de las nuevas hipotecas se firmaron a tipo fijo, según la estadística publicada por el INE. Toda una anomalía en el mercado hipotecario nacional, donde el interés variable siempre ha sido el dominante. De hecho, hasta 2015, sólo una de cada diez hipotecas se constituía a tipo fijo. Fueron las propias entidades financieras las que propiciaron el cambio de tendencia en un intento de rascar algo de rentabilidad en las hipotecas. Con los tipos de interés instalados en terreno negativo, se lanzaron a incentivar la contratación de préstamos no ligados al euríbor, sino a tipos fijos. ¿Y cómo lo hicieron? Pues abaratando estos productos, tradicionalmente caros, hasta niveles nunca vistos. El tipo medio de las hipotecas fijas firmadas en enero de este año en España se situó en el 2,69%, la segunda cota más baja de la historia. En el mercado se han podido encontrar ofertas cercanas al 1%. Y es que en su competencia por captar clientes solventes, los bancos se embarcaron en una verdadera guerra comercial. La clientela ha acogido positivamente esta oferta, puesto que aún está relativamente fresco en España el recuerdo de la época del euríbor disparado.

Ahora se da por seguro que los tipos de interés comenzarán a subir en la Unión Europea antes de que termine el año, dada la espiral alcista de la inflación agravada con la crisis energética y la guerra en Ucrania. Y eso son malas noticias para los ciudadanos y empresas endeudados, pero buenas para la banca, que volverá a ingresar beneficios de las hipotecas variables. La Asociación Hipotecaria Española (AHE) prevé que en este contexto, es previsible que cobren de nuevo impulso las operaciones a tipo variable. «Es posible que a futuro se estructure de otra manera el mercado. Por un lado, los deudores, para protegerse de las subidas de tipos de interés, seguirán optando por las operaciones a tipo fijo, mientras que, por otro lado, la oferta crediticia se reorientará, como está sucediendo ya, hacia los préstamos a tipo variable por cuanto proporcionan a las entidades una planificación más estable dentro un horizonte de previsible subida de tipos de interés», explicaban desde esta organización integrada por los bancos, cooperativas de crédito y establecimientos financieros de crédito que tienen una mayor presencia en el mercado hipotecario español.

Sintomático resulta el comunicado lanzado el pasado 5 de abril por Unicaja Banco, anunciando que baja el precio de las hipotecas a tipo variable. En concreto, la entidad malagueña ofrece una hipoteca hasta 30 años con un TIN fijo el primer año del 0,79% y el resto, euríbor anual +0,79%. Esta reducción se alcanza «mediante la contratación de otros productos o servicios». Sobre las hipotecas a tipo fijo, Unicaja Banco asegura que mantiene la oferta de condiciones de las hipotecas fijas, aunque según trabajadores de la entidad consultados por este periódico, se ha dado a las oficinas la pauta de que se fomenten las hipotecas variables. Otras grandes entidades siguen el mismo camino: BBVA, Santander, Bankinter y Sabadell, entre otras, han arañado decimales al diferencial que asocian al euríbor para hacer sus hipotecas variables más atractivas.

La Asociación Hipotecaria no descarta que la subida de tipos de interés suponga un freno para el auge del mercado hipotecario, que en Málaga es especialmente destacado: en 2021 se firmaron 20.899 préstamos para la compra de vivienda en la provincia, un 26% más que el año pasado y la cifra anual más alta desde la época de la burbuja inmobiliaria. «Se antoja complicado establecer proyecciones sobre la evolución futura del mercado, si bien se puede entender que las consecuencias del entorno actual de precios y el posible endurecimiento de la política monetaria podrían provocar un freno en la formalización de nuevas operaciones, de manera que vayan remitiendo los niveles de máximos en los que se ha instalado la actividad durante el año 2021 en tanto más se prolongue el escenario de incertidumbre», señala en su informe la AHE.

Lo que no va a cambiar, según coinciden las voces del sector, es la alta exigencia de las entidades a los aspirantes a hipotecados. Solo los clientes con puesto de trabajo estable, ingresos elevados y una buena suma de dinero ahorrada para la entrada de la vivienda pueden acceder a financiación para la compra de vivienda. Los filtros de riesgo se endurecieron mucho tras la crisis de 2008 y no se han relajado. Además, las condiciones ventajosas que promocionan las entidades en su publicidad tienen una abultada letra pequeña: se ha generalizado la exigencia de numerosos «productos vinculados» como seguros, tarjetas, fondos de inversión o planes de pensiones que, si no se analizan bien los costes, acaban haciendo que lo barato salga caro.