La banca endurece la concesión de crédito a las empresas

Según la última Encuesta de Préstamos Bancarios del supervisor, los criterios de concesión de préstamos a las empresas ya se endurecieron en el primer trimestre de 2022. Un fenómeno que se ha repetido por toda la zona euro pero con mayor intensidad en España, «en un contexto de mayor incertidumbre, problemas de abastecimiento de algunos productos y aumento de los costes energéticos y de otras materias primas».

En el documento hecho público este martes, el supervisor indica que esta evolución se debe, sobre todo, a una mayor percepción por parte de las entidades del riesgo que se avecina y la menor tolerancia a este. Es decir, tras una época marcada por el aumento de las provisiones para hacer frente al impacto de la pandemia, las entidades no quieren que el extremo control que han logrado mantener sobre la morosidad, actualmente situada en el 4,3%, se rompa con la nueva crisis.

El detalle según el tamaño de las empresas evidencia que los criterios de concesión de préstamos se endurecieron de forma más intensa en las pymes que en las compañías más grandes. En línea con este contexto algo más restrictivo de la oferta crediticia, el porcentaje de solicitudes de fondos denegadas también aumentó ligeramente.

Y el problema es que para el segundo trimestre del año, los bancos esperan además «una contracción generalizada de la oferta de crédito», de mayor intensidad, de nuevo, en el segmento de financiación a las empresas. De nuevo, y según el análisis del Banco de España, esto se deba probablemente a «la elevada incertidumbre sobre cómo puede afectar la guerra en Ucrania al riesgo crediticio» y a las perspectivas de una polítiac monetaria menos acomodaticia.

Hay que recordar que en los últimos años el BCE ha estimulado la oferta de crédito con sus programas de compras de activos, los tipos negativos en la facilidad de depósito y otras operaciones de financiación a plazo más largo (las denominadas TLTRO). Una avalancha de medidas dedicadas en exclusiva a que los bancos no sufriesen falta de liquidez y decidiesen cerrar el grifo durante la crisis.

Sin emabrgo, los buenos resultados de estas políticas y la red de seguridad tejida por el Gobierno -con medidas como los ERTE o los préstamos avalados por el ICO durante la pandemia- parecen agotarse. «Se observa un impacto cada vez más reducido de estas medidas; en particular, en los programas de compras se espera que en los seis próximos meses tengan un efecto negativo sobre la situación financiera de las entidades financieras y que propicien una cierta contracción de la oferta de préstamos y un descenso del volumen de crédito concedido», advierten desde el Banco de España.

Respecto a los préstamos con garantía estatal, hay que recordar que cerca de un 40% de ellos sigue en periodo de carencia y muchos empezarán a vencer este trimestre, aunque el Gobierno ha aprobado la posibilidad de extender estos vencimientos seis meses más. En todo caso, el temor es que, ahora o más adelante, parte de esa mora empiece a aflorar.

Las entidades observan mayores riesgos en las pymes españolas, ante el alza de costes por el encarecimiento de la energía y la elevada inflación, que en marzo se disparó al 9,8%. De hecho, y según el Barómetro sobre Morosidad publicado por Cepyme esta semana, un 20% de las pymes españolas ha experimentado un aumento de la morosidad en el último año. Su deuda comercial con retraso de pago asciende ya a 280.000 millones de euros.